La transformación digital de la India podría cambiar las reglas del juego para el desarrollo económico 2023

El acceso al crédito formal ha sido durante mucho tiempo un desafío para las pequeñas empresas en la India. Incluso antes del inicio de la pandemia de COVID-19, un alarmante 92 por ciento de estas empresas carecían de dicho acceso. El sector de las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME) en la India enfrenta una importante brecha crediticia estimada entre $250 mil millones y $300 mil millones.

Esta disparidad existe porque las oportunidades crediticias favorecen predominantemente a las empresas más grandes y aquellas con activos tangibles, lo que deja a las MIPYME y a las personas sin garantías que luchan por obtener préstamos. Incluso cuando logran encontrar un prestamista, los términos y condiciones del préstamo a menudo son desfavorables o no satisfacen sus necesidades específicas.

Sin embargo, India ha introducido un marco innovador conocido como Agregador de cuentas (AA), que tiene el potencial de revolucionar el panorama crediticio del país. AA tiene como objetivo facilitar el acceso a instituciones financieras formales a personas y empresas con garantías limitadas respaldadas por activos o antecedentes financieros.

Para comprender completamente la importancia de AA, es crucial comprender la pila de India. La pila de India es una infraestructura pública digital (DPI) que se ha establecido a través de un esfuerzo de colaboración entre los sectores público y privado. Los DPI son bloques de construcción digitales interoperables que se adhieren a estándares y especificaciones abiertos, lo que permite a las instituciones y organizaciones ofrecer diversos servicios.

La pila de India consta de tres capas interconectadas, que no solo brindan una identidad digital a cada indio, sino que también facilitan transacciones digitales sin problemas, sin costo y con prioridad para dispositivos móviles. Estas capas sirven como base sobre la que se construye la arquitectura AA.

Aprovechando el ecosistema creado por cada capa, la pila opera una arquitectura que está preparada para potenciar y transformar el entorno crediticio de la India.

Primera capa: identidad de transformación digital

Hasta 2010, la mayoría de la población india se enfrentaba a un obstáculo importante: la ausencia de una identificación formal fiable. Esto planteó desafíos sustanciales para el gobierno y el sector privado en la prestación de servicios esenciales, particularmente en áreas rurales.

Sin embargo, en 2010, el gobierno indio introdujo Aadhaar, un número de identificación único de 12 dígitos emitido por la Autoridad de Identificación Única de India (UIDAI). Este hito marcó un punto de inflexión crucial en el viaje de transformación digital de la India.

Aadhaar, que se traduce como “base”, sirve como identidad biométrica de un individuo. Incorpora datos biométricos (huellas dactilares y escaneos de iris) junto con información demográfica como nombre, edad, sexo y dirección residencial. Aadhaar sirve como la capa fundamental de la pila de la India y ha empoderado al gobierno y al sector privado para mejorar la eficiencia y desarrollar productos y servicios innovadores.

Antes de la introducción de Aadhaar, solo una pequeña fracción de la población poseía algún tipo de identificación formal, y aún menos personas tenían cuentas bancarias. Aadhaar revolucionó el ecosistema de autenticación en la India al reemplazar varias identificaciones gubernamentales, incluidas tarjetas PAN, pasaportes, tarjetas de racionamiento e identificaciones de votantes, con una sola forma unificada de autenticación.

Hoy en día, Aadhaar se ha vuelto omnipresente, ofreciendo una autenticación rápida y conveniente para millones de indios y empoderando a los ciudadanos.

El gobierno indio, a través de Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY), ha promovido activamente las cuentas bancarias con saldo cero y ha abierto con éxito más de 450 millones de cuentas para 2022. Aadhaar ha desempeñado un papel vital en lograr esta hazaña al simplificar el proceso KYC y reducir significativamente el costo de realizar e-KYC de $ 12 a solo 6 centavos.

Esto ha facilitado el acceso bancario para millones de indios, promoviendo la inclusión financiera y frenando la corrupción en el acceso a los servicios gubernamentales para los desfavorecidos.

Aadhaar ha facilitado la transferencia de más de $310 mil millones a más de 6 mil millones de beneficiarios a través de transferencias directas de beneficios por parte del gobierno. Este logro ha sido significativo para la India, ya que ha permitido al gobierno entregar directamente numerosos planes de bienestar social a las cuentas bancarias de los beneficiarios, minimizando las fugas y asegurando que los beneficios lleguen a los destinatarios previstos.

Segunda Capa: Pagos

La introducción de la Interfaz de pagos unificados (UPI) en 2016 marcó la creación de la segunda capa en la pila de India, enfocándose en proporcionar una infraestructura digital para pagos en el país.

La Corporación Nacional de Pagos de la India (NPCI), una organización sin fines de lucro que opera bajo una asociación público-privada, estableció UPI como un consorcio que comprende el Banco de la Reserva de la India (RBI), bancos públicos y privados y el gobierno indio. Antes de UPI, los métodos de pago existentes en India, como Rupay, RTGS, NACH, NEFT, VISA y Mastercard, eran principalmente accesibles para los ricos, lo que impedía que los ciudadanos menos privilegiados adoptaran las tecnologías de pago digital.

UPI fue desarrollado para integrar las mejores características de los sistemas de pago anteriores y estandarizar los métodos de pago. Aprovechando el Servicio de pago inmediato (IMPS),

UPI ofreció un sistema de pago independiente del canal las 24 horas del día, los 7 días de la semana al que se podía acceder a través de teléfonos móviles, Internet, cajeros automáticos y datos de servicio complementario no estructurado (USSD) en teléfonos básicos con acceso limitado a Internet móvil.

La primera implementación móvil de UPI también introdujo una interfaz de programación de aplicaciones (API) abierta para un servicio instantáneo independiente del canal.

A diferencia del sistema de pago cerrado dominante en China, liderado por empresas fintech privadas como Alipay y WeChat Pay, UPI se desarrolló con la supervisión regulatoria del RBI, el banco central de la India.

El éxito de UPI se vio reforzado por la creciente adopción de teléfonos inteligentes en India, con una base de usuarios actual de 750 millones, y la interrupción del mercado de Internet móvil por parte de Jio en 2016, lo que resultó en una reducción del 96 % en el costo de los datos móviles.

Esto condujo a un aumento significativo en el consumo de datos móviles, de 140 MB por mes en 2015 a 14,04 GB por mes en 2021. La desmonetización del gobierno indio en noviembre de 2016, que invalidó los billetes de ₹ 500 y ₹ 1000 como moneda de curso legal y provocó una escasez de moneda, alentó aún más el cambio hacia los pagos digitales en efectivo.

La arquitectura API abierta de UPI ha fomentado la innovación y la oferta de nuevos servicios por parte de entidades privadas. La facilidad de uso, un entorno propicio mejorado, la innovación de las empresas FinTech y otras características notables de UPI han impulsado un tremendo crecimiento en las transacciones de UPI.

Incluso después de que disminuyeron los efectos de la desmonetización y el bloqueo de COVID-19, el uso de UPI se mantuvo sólido. Varios factores clave han contribuido al éxito de UPI:

Transferencia sin problemas

UPI permite transferencias de dinero rápidas y fluidas entre diferentes bancos, involucrando a varias partes interesadas, como bancos, comerciantes y proveedores de servicios de telecomunicaciones.

Pagos instantáneos

Los pagos que utilizan UPI se ejecutan instantáneamente dentro del sistema financiero, utilizando moneda fiduciaria.

Cero costos de transacción

Los usuarios disfrutan del beneficio de cero costos de transacción cuando realizan transacciones UPI.

Cumplimiento normativo

Todas las partes involucradas en las transacciones de UPI deben cumplir estrictamente con las regulaciones financieras, lo que garantiza una supervisión integral por parte de los reguladores desde el inicio del ecosistema.

Pagos con código QR

Hacer pagos en tiendas físicas es más fácil al escanear códigos QR, lo que promueve la adopción de UPI incluso entre personas que pueden enfrentar desafíos con la lectura y la escritura.

Servicio USSD

UPI ofrece usabilidad en dispositivos móviles incluso sin acceso a Internet a través del servicio USSD, ampliando la accesibilidad.

En 2021, la plataforma UPI facilitó un volumen impresionante de más de 38 000 millones de transacciones, valoradas en aproximadamente $900 000 millones, a través de aplicaciones móviles populares como PhonePe, Google Pay y WhatsApp. Este número se disparó en 2022 a la asombrosa cifra de 74 000 millones de transacciones, por un total de $1,5 billones.

Dichas transacciones se manejaron a través de una infraestructura de pago público digital compartida e interoperable. UPI no solo mejoró la eficiencia de las transacciones, sino que también contribuyó a mejorar la inclusión financiera y redujo la informalidad dentro de la economía.

Tercera capa: Gobierno de datos

En el panorama digital moderno, cada actividad en línea y pago digital genera una huella digital, lo que genera preocupaciones sobre la protección de datos. Los gobiernos de todo el mundo están priorizando la implementación de regulaciones para salvaguardar estos datos confidenciales. Sin embargo, los enfoques adoptados por diferentes países varían significativamente.

Estados Unidos ha adoptado un enfoque orientado al mercado, lo que permite que las grandes corporaciones mantengan el control sobre los datos de sus clientes. Por el contrario, la Unión Europea pone un fuerte énfasis en la prevención de daños, como lo ejemplifica el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR). El Reino Unido ha adoptado un marco bancario abierto para regular la protección de datos.

India ha adoptado un enfoque distinto, centrándose en empoderar a las personas otorgándoles control sobre los datos recopilados de múltiples fuentes. Aquí es donde entra en juego la tercera capa de la pila de India, conocida como Data Empowerment and Protection Architecture (DEPA). DEPA se basa en tres pilares clave:

Proyecto de Ley de Protección de Datos Personales

India está en proceso de discutir un proyecto de ley de protección de datos personales en el parlamento, que establecerá regulaciones integrales para salvaguardar los datos personales.

Artefacto de consentimiento electrónico
DEPA incorpora un artefacto de consentimiento electrónico que captura el consentimiento del usuario para compartir datos personales con terceros. Este artefacto garantiza que las personas tengan control sobre los datos que comparten y les permite tomar decisiones informadas sobre su uso.

Administradores de consentimiento (agregadores de cuentas)

En el sector financiero, DEPA introduce una nueva entidad regulada llamada Consent Managers, denominada Account Aggregators (AA). Estas AA son sociedades financieras no bancarias (NBFC) reguladas por el Banco de la Reserva

Las AA tienen el potencial de transformar los préstamos para las MIPYMES:

AA habilita los datos como garantía, aprovechando los registros de transacciones digitales generados por millones de personas y MIPYMES. Este historial de datos genera confianza con las instituciones financieras, lo que permite prácticas crediticias innovadoras.
El intercambio de datos se vuelve estandarizado, seguro e instantáneo, lo que permite a los prestamistas evaluar la capacidad de pago en función del flujo de efectivo anterior y la generación de ingresos.
AA reduce el costo de acceder y analizar datos, lo que permite a las instituciones financieras diseñar paquetes de préstamos personalizados para diferentes segmentos de la sociedad.
Los usuarios pueden registrarse con cualquiera de los siete AA funcionales y conectar su información financiera, como cuentas bancarias y detalles de fondos mutuos.

Al solicitar un préstamo, los usuarios otorgan su consentimiento para compartir datos específicos solicitados por la UIF. La AA transfiere de forma segura los datos consentidos a la FIP, que luego proporciona los datos encriptados a la UIF. Las instituciones financieras se benefician al compartir datos a través de canales oficiales, obteniendo acceso a nuevos clientes mientras mantienen la privacidad y seguridad de los datos de sus propios clientes.

Desde su lanzamiento, el ecosistema AA ha crecido significativamente, con alrededor de 200 instituciones financieras activas, incluidos los principales bancos públicos y privados y compañías de seguros. En el año fiscal 2023, se desembolsaron aproximadamente $750 millones utilizando el marco AA, con el 50 % de los préstamos dirigidos al sector de las MIPYME. El número de cuentas vinculadas ha aumentado, alcanzando los 9,43 millones en junio de 2023, lo que muestra un crecimiento explosivo y la creciente adopción de AA.

Impulsando la revolución digital

El sector de las MIPYME desempeña un papel vital en la economía de la India, ya que aporta alrededor del 30 % del PIB y más del 40 % de las exportaciones.

Sirve como un catalizador para la creación de empleo, con aproximadamente 110 millones de oportunidades de empleo según las encuestas nacionales por muestreo realizadas en 2015-16. Las MIPYMES empoderan a las personas con capital limitado para iniciar negocios, tanto en áreas rurales como urbanas. El crecimiento de este sector está íntimamente relacionado con el desarrollo económico general de la India.

La transformación digital en curso de la India tiene el potencial de acelerar aún más este proceso. Iniciativas como Aadhar, e-KYC y UPI ya han jugado un papel importante en el avance de la inclusión financiera en el país. Ahora, Account Aggregator (AA) tiene el potencial de ser el cambio de juego que India necesita.

Si cumple su promesa, AA podría atraer a una multitud de pequeñas empresas e individuos a la economía formal. Esto sería una bendición para las MIPYME que luchan por acceder al crédito de fuentes formales. Al crear un sistema más equitativo, AA les permitiría obtener crédito de instituciones financieras al mismo nivel que las corporaciones más grandes y las personas de mayores ingresos.

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